KONTRAK DERIVATIF INDEX SAHAM & CRUDE OIL (CLS) REGULAR ACCOUNT

Ketentuan Umum
1. Ketentuan dan peraturan Perdagangan ini wajib dibaca,dimengerti dan ditandatangani oleh Nasabah sebagai persetujuan nasabah secara lebih terperinci atas teknis perdagangan transaksi kontrak derivatif dalam sistem perdagangan alternatif(SPA), dengan menandatangani ketentuan dan peraturan ini maka Nasabah terikat sepenuhnya dan merupakan kewajiban dari nasabah untuk memenuhinya.

2. Calon nasabah wajib untuk mengisi secara lengkap dan benar seluruh aplikasi pembukaan rekening transaksi kontrak derivatif, nasabah bertanggung jawab sepenuhnya atas kebenaran data-data dan informasi yang dicantumkan pada aplikasi pembukaan rekening dan dokumen-dokumen lainnya terkait dengan adanya pembukaan rekening transaksi.

3. Transaksi kontrak derivatif dilaksanakan secara online trading yaitu Nasabah akan mendapatkan User id dan Password untuk melakukan transaksi secara langsung,User id dan Password yang telah diterima oleh Nasabah dapat diganti oleh Nasabah demi keamanan transaksi, nasabah bertanggung jawab atas kerahasiaan user id dan password, nasabah dilarang untuk memberikan user id dan password kepada pihak lain, apabila ternyata nasabah memberikan user id dan password kepada pihak lain maka menjadi tanggung jawab Nasabah.

4. Perjanjian Pemberian Amanat merupakan format yang diwajibkan oleh BAPPEBTI oleh karena itu dengan ini Nasabah menyatakan bahwa tidak ada perjanjian-perjanjian lain selain yang ditentukan oleh BAPPEBTI.

5. Mekanisme transaksi Kontrak Derivatif dilaksanakan dengan cara Nasabah secara langsung melakukan transaksi menggunakan user id dan password yang telah diterima dari PT MAXCO FUTURES

6. Dengan menggunakan user id dan password, Nasabah dapat secara langsung mengakses dan melihat semua laporan transaksi atas rekeningnya termasuk posisi terbuka nasabah, laporan transaksi Nasabah secara otomatis terekam di trading platform yang digunakan oleh PT MAXCO FUTURES.

7. Transaksi Kontrak derivatif dalam sistem perdagangan alternatif (SPA) dilakukan secara Online trading oleh karena itu nasabah harus memahami adanya kemungkinan menghadapi resiko yang berkaitan dengan sistem pada perangkat keras atau perangkat lunak yang akan menyebabkan kegagalan transaksi yang dilakukan oleh nasabah.

8. Setiap calon nasabah diberikan fasilitas untuk dapat melakukan simulasi transaksi (Demo Account) yang bertujuan untuk memberikan kesempatan kepada calon nasabah untuk mencoba terlebih dahulu melakukan simulasi transaksi kontrak derivatif, demo account tidak dapat dijadikan acuan dalam melakukan transaksi nyata (real account) tetapi berguna agar calon nasabah mempelajari cara melakukan transaksi kontrak derivatif guna menghindari kesalahan-kesalahan dalam transaksi nyata.

9. Ketentuan dan peraturan transaksi kontrak derivatif dalam perdagangan Alternatif menggunakan istilah-istilah khusus sesuai peraturan perundang-undangan di bidang Perdagangan Berjangka dan peraturan Tata tertib Bursa Berjangka dan istilah-istilah yang telah dikenal pada transaksi kontrak berjangka maupun transaksi kontrak derivatif dalam sistem perdagangan alternatif (SPA), istilah dalam bahasa inggris digunakan sepanjang tidak ada definisi yang tepat dalam bahasa Indonesia.
 

No

Nama Kontrak

Kode

Satuan Kontrak

1

Kontrak Berjangka Indeks Saham Hongkong
Kontrak Berjangka Indeks Saham Hongkong
Kontrak Gulir Berkala indeks Saham Hongkong

HKJ50_BBJ

HKJ5U_BBJ

HKK60_BBJ

 

Rp 50.000 per angka indeks

USD 5 per angka indeks

Rp 60.000 per angka indeks

2

Kontrak Berjangka Indeks Saham Amerika NASDAQ

UNJ20U_BBJ

UNJ240_BBJ
 

 

USD 20 Per angka indeks

USD 20 per angka indeks fixed Rp 12000
 

3

Kontrak Berjangka Indeks Saham Amerika S&P 500

UPJ50U_BBJ

UPJ600_BBJ
 

 

USD 50 per angka indeks

USD 50 per angka indeks fixed Rp 12000
 

4

Kontrak Berjangka Indeks Saham Amerika Dow Jones

USJ5U_BBJ

USJ60_BBJ
 

 

USD 5 per angka indeks

USD 5 per angka indeks fixed Rp 12000

5

CFD Berkala Crude Oil (CLS)

CLSKF_BBJ



CLSK12__BBJ
 

 

Kontrak Gulir Berkala Floating rate dengan satuan kontrak 1000 barrel

Kontrak Gulir Berkala Fixed Rate Rp 12.000; dengan satuan kontrak 1000 barrel
 
Initial Margin
USD 10,000,-
 
 
Fixed rates
Rp 12.000 & Floating Rates;
 
 
Commission for Index Hongkong:
USD 30,- / 1 lot settled
 
 
Margin In/Out
Nasabah dimohon memberitahukan pihak PT. MF setelah melakukan transfer
Margin keluar akan diproses dalam hari kerja.
 
 
Margin requirement
1. For Indeks Saham Hongkong (HKJ5U_BBJ):
 
Daytrade margin = USD 500,-
Over session Margin = USD 1,600,-
Overnight margin = USD 1,600,-
Hedging margin = USD 100,-
Bulan kontrak = Setiap Bulan
 
2. For Index Saham Amerika NASDAQ (UNJ20U_BBJ & UNJ240_BBJ):
 
Besaran Kontrak = USD 20 × indeks Future Rate
Nilai Kurs tukar tetap = USD 1 = Rp 12.000; dan Floating rate
Margin dibutuhkan per lot
(Day & Overnight trade) = USD 2,000-
Margin dibutuhkan untuk
posisi locking per pasang = USD 200-
Bulan Kontrak = Maret, Juni, September & Desember
Komisi per lot setle = USD 50-
 
3. For Index Saham Amerika S&P 500 (UPJ50U_BBJ & UPJ600_BBJ):
 
Besaran Kontrak = USD 50 × indeks Future Rate
Nilai Kurs tukar tetap = USD 1 = Rp 12.000; dan Floating rate
Margin dibutuhkan per lot
(Day & Overnight trade) = USD 2,500-
Margin dibutuhkan untuk
posisi locking per pasang = USD 200-
Bulan Kontrak = Maret, Juni, September& Desember
Komisi per lot setle = USD 50-
 
4. For Index Saham Amerika DOW JONES (USJ5U_BBJ & USJ60_BBJ):
 
Besaran Kontrak = USD 5 × indeks Future Rate
Nilai Kurs tukar tetap = USD 1 = Rp 12.000; dan Floating rate
Margin dibutuhkan per lot
(Day & Overnight trade) = USD 2,000-
Margin dibutuhkan untuk
posisi locking per pasang = USD 200-
Bulan Kontrak = Maret, Juni, September & Desember
Komisi per lot setle = USD 50-
 
5. CFD Berkala Crude Oil (CLS):
 
Besaran Kontrak = 1,000 Barrel
Nilai Kurs tukar tetap = USD 1 = Rp 12.000; dan Floating rate
Margin dibutuhkan per lot
(Day & Overnight trade) = USD 1,000-
Margin dibutuhkan untuk
posisi locking per pasang = USD 200-
Komisi per lot setle = USD 50-
 
 
Waktu Perdagangan (WIB)
(Senin – Jumat)
Index Saham Hong kong, HKJ5U_BBJ
 
Senin - Jumat : 08:15AM – 11:00AM ( Session I )
Senin - Jumat : 12:00PM – 15:30PM ( Session II )
 
Index Saham Amerika NASDAQ (UNJ20U_BBJ & UNJ240_BBJ),
 
Senin – Kamis : 06.00 am – 04.15 am ( Musim Dingin)
Jumat : 06.00 am – 03.00 am ( Musim Dingin)
Senin : 06.00 am – 03.15 am ( Musim Panas)
Selasa – Jumat : 05.00 am – 03.15 am ( Musim Panas)
 
Index Saham Amerika S&P 500 (UPJ50U_BBJ & UPJ600_BBJ),
 
Senin – Kamis : 06.00 am – 04.15 am ( Musim Dingin)
Jumat : 06.00 am – 03.00 am ( Musim Dingin)
Senin : 06.00 am – 03.15 am ( Musim Panas)
Selasa – Jumat : 05.00 am – 03.15 am ( Musim Panas)
 
Index Saham Amerika DOW JONES (USJ5U_BBJ & USJ60_BBJ),,
 
Senin – Kamis : 06.00 am – 04.15 am ( Musim Dingin)
Jumat : 06.00 am – 03.00 am ( Musim Dingin)
Senin : 06.00 am – 03.15 am ( Musim Panas)
Selasa – Jumat : 05.00 am – 03.15 am ( Musim Panas)
 
CFD Berkala Crude Oil (CLS)
 
Musim Dingin
Senin – kamis : 06.00 am – 05.00 am
Jumat : 06.00 am – 03.00am

Musim Panas
Senin : 06.00 am – 04.00 am
Selasa – Kamis : 05.00 am – 04.00 am
Jumat : 05.00 am - 02.00 am
 
NB: Di hari terakhir perdagangan kontrak akan tutup lebih cepat untuk musim
dingin jam 02.00 WIB dan untuk musim panas jam 01.00 WIB
Bulan kontrak : Setiap Bulan
 
 
Rumus perhitungan :
 

- Posisi Beli :
(Harga penutupan bulan kontrak lama - Harga penutupan bulan kontrak baru) × Besaran kontrak × Lots
- Posisi Jual :
(Harga penutupan bulan kontrak baru – Harga penutupan bulan kontrak lama) × Besaran kontrak × Lots

Rumus P/L :

jumlah lot x Satuan Kontrak x (harga jual - harga beli) - komisi

Fluktuasi harga harian maksimum untuk Crude Oil :
$10,00 per Barrel ($10,000 per kontrak) untuk semua bulan .Jika kontrak apapun yang diperdagangkan, bid atau offered pada batas selama lima menit, perdagangan akan dihentikan selama 5 menit . Ketika perdagangan dilanjutkan, batas tersebut diperluas jadi $10,00 per barrel dari kedua arah. Jika berhenti lagi yang dipicu, pasar akan diperluas dengan $10,00 per barrel di kedua arah setelah setiap lima menit berturut-turut perdagangan berhenti. Tidak aka nada batas fluktuasi harga maksimum selama satu sesi perdagangan.

 
 
 
 
 
Index Particulars Indeks Saham Hongkong Indeks Saham Nasdaq Indeks Saham S&P 500 Indeks Saham Dow JONES Crude oil Futures
Kontrak Name HKJ5U_BBJ UNJ240_BBJ UPJ600_BBJ USJ60_BBJ CLSKF_BBJ& CLSK12_BBJ
Spread normal 5 pips 1 indeks poin 1 indeks poin 5 indeks poin USD 0.05
Tick Size 1 angka indeks 0,25 angka indeks 0,25 angka indeks 1 angka indeks USD 0,01 per Barrel
Max lots per deal 30 30 30 30 10
Value per pip USD 5- USD 20- USD 50- USD 5- N/A
Open Gap Cut 300 pips 300 pips 300 pips 300 pips 300 pips  
 
Di pasar hectic,spread dapat berubah tergantung situasi pasar.
Open Gap adalah perbedaan harga pada penutupan hari perdagangan sebelumnya dan harga pada pembukaan perdagangan hari ini.
Apabila Open Gap melebihi 300 pip maka posisi terbuka akan dilikuidasi secara otomatis dengan sistem persis 300 pip dari harga penutupan sebelumnya.
 
 
 
 
INDEX FUTURES    
Bulan berjalan:
Futures Exchange akan menyelesaikan harga dari kontrak gulir bulan berjalan ke kontrak gulir bulan selanjutnya
H = March
M = June
U = September
Z = December

 
Penyelesaian Mengacu kepada harga penyelesaian terakhir kontrak berjangka bulan berjalan ke kontrak baru bulan berikutnya  
 
 
Force Liquidation
Equity balance dibawah 20%.
Likuidasi paksa akan terjadi apabila equity dibawah 20%.
Margin yang tidak sesuai persyaratan pada pindah sesi dan posisi menginap Insufficient margin for over session and overnight position.
Jika Margin tidak mencukupi pada saat Overssion /Overnight dan nasabah tidak menambahkan margin maka PT MF akan melikuidasi posisi yang ada dengan Prosedur (LIFO-Last In First Out) dengan posisi berpasangan dengan kerugian yang terbesar akan dilikuidasi terlebih dahulu sampai margin mencukupi.
Pada saat tutup sesi atau tutup market,semua posisi dengan ketidakcukupan margin baik itu untuk pindah sesi maupun posisi menginap akan otomatis terlikuidasi oleh sistem mengacu kepada harga closing.
Tergantung tingkat volatilitas pasar maka posisi closing nasabah dapat mempengaruhi dan melampaui batasan kecukupan margin 20% bahkan dapat terjadi minus, Nasabah bertanggung jawab penuh atas kerugian tersebut terhadap PT. MF.
 
 
Pending Order
Index Saham Hong kong ( HKJ5U_BBJ)
 
Order yang masih tertunda akan kadaluarsa dengan sendirinya pada akhir sesi I dan Sesi II
 
Maksimum 30 lot (baru atau likuidasi) yang dapat diterima untuk setiap limit order dan stop loss order. Order dapat ditempatkan pada saat market minimum 20 pip dari harga yang diinginkan dan setelah dikonfirmasi oleh pihak PT. MF
 
Contoh ; untuk order buy, harga yang diinginkan harus berjarak minimum 20 pip dari harga ask yang tampak pada layar; dan untuk order sell harga yang diinginkan harus berjarak minimum 20 pip dari harga bid yang tampak pada layar.
 
Harga yang tidak menunjukkan pada jam perdagangan tidak akan berlaku.
Harga penyelesaian tidak berlaku untuk Konfirmasi Pending Order.
 
Dealing Desk dari Maxco Futures dapat setiap saat dengan kebijakannya sendiri menerima atau menolak order apapun.
 
 
Closing Price
Index Saham Hong kong mengacu kepada harga penutupan Sesi II
 
 
Contract Expiration
Untuk kontrak index berjangka yang diperdagangkan di Bursa Berjangka Jakarta maka nasabah wajib melikuidasi posisinya pada akhir kontrak , apabila nasabah belum melikuidasi posisinya maka sistem akan melikuidasi secara otomatis posisi tersebut mengacu pada harga penutupan hari tersebut.
 
 
Additional point
Pada keadaan darurat, seperti lampu padam, jaringan terganggu, kebakaran, banjir, kerusuhan dll maka PT. MF mempunyai hak penuh untuk menentukan transaksi trading yang dianggap valid dalam periode waktu tersebut.
 
 

INITIAL MARGIN

Dana awal yang disetor oleh nasabah untuk melakukan transaksi kontrak derivative dalam system perdagangan alternative

  • Komisi

Dana yang dikenakan oleh PT MF sebagai komisi pialang berjangka kepada nasabah,komisi dikenakan dari setiap lot transaksi kontrak.

  • Margin Requirement

Dana yang dibutuhkan untuk melakukan transaksi kontrak Derivative,untuk transaksi harian (daytrade margin),(over session margin),(overnight margin),(Hedging margin),besarnya margin requirement tergantung jenis kontrak derivative dan jenis lama transaksi dalam pasar.

  • Trading Hours

Waktu perdagangan dari transaksi kontrak derivative,waktu tergantung dari jenis kontrak derivative yang dipilih oleh nasabah.

  • Profit/Loss atau P/L

Keuntungan atau kerugian yang terealisasi pada posisi terbuka.

  • Order

Intruksi untuk mengeksekusi perdagangan pada rate tertentu.

  • Profit

Suatu kondisi keuntungan transaksi di market yang telah dilakukan oleh nasabah.

  • Loss

Suatu kondisi kerugian transaksi di market yang telah dilakukan oleh nasabah

  • Closed Transaction/Position

Penutupan posisi dilakukan setelah pembukaan dilakukan,bila pembukaan posisi adalah Buy maka penutupannya adalah Sell dan sebaliknya.

  • Margin In /deposit

Margin yang efektif diterima pada rekening segregate MF

  • Margin Call

Permintaan dari Pialang Berjangka kepada nasabah untuk menambahkan sejumlah margin karena margin tersebut telah dibawah batas yang telah ditentukan.

  • Margin Call Level

Ketika efektif margin dibawah 70% dari margin yang diperlukan akan nampak warning sistem di meta tradernya.

  • Witdrawal

Penarikan oleh nasabah atas margin pada rekeningnya.

  • GAP

Harga pembukaan yang lebih tinggi atau lebih rendah dari harga penutupan sebelumnya

  • Account balance

Saldo terakhir account sebelum dikurangi atau ditambah P/L.

  • Equity

Jumlah dana yang tersedia pada account yang dapat ditarik oleh nasabah.

  • Liquidation by system

Penutupan posisi yang ada melalui eksekusi secara otomatis yang dilakukan oleh system

  • Spread

Selisih antara harga Jual dan Beli

  • Wrong Quote

Apabila terjadi sistem error yang mengakibatkan”Wrong Quote”(kesalahan Harga) maka semua transaksi pada situasi ini harga tersebut tidak berlaku dan akan dibatalkan.

  • Lot

Satuan besar standard dalam perdagangan derivative

  • Hectic Market

Adalah ketika pasar dalam kondisi yang tidak normal/atau tidak menentu. Pada situasi ini spread akan didasarkan pada kondisi pergerrakan harga sebagaimana quotasi yang disampaikan oleh provider yang digunakan oleh pedagang penyelenggara.kondisi ini terpenuhi apabila minmal salah satu dari situasi sebagai berikut :

  1. Bid atau offer hanya ada satu sisi;

  2. Spread antara bid dan offer lebih dari spread normal yang ditetapkan oleh pedagang penyelenggara;

  3. Adanya berita politik,ekonomi,terorisme,bencana alam dan hal-hal lain yang mempengaruhi kondisi pasar financial.

  4. Kondisi I,ii,iii dan iv terjadi bukan disebabkan wrongquote.